2020-04-09
Доверительное управление деньгами и активами: плюсы и ...

Юридический вопрос. Доверительное управление деньгами и активами: плюсы и минусы. Что такое управление активами — виды, задачи и этапы

К активам можно отнести денежные средства, ценные бумаги и акции, бизнес. Управление такими ресурсами позволяет получить серьезные преимущества. Можно конечно же, ценные бумаги или же деньги положить в банк и рассчитывать на получение процентов. Такая прибыль будет пассивной, но весьма незначительной. Именно по этой причине практически все предприниматели стараются накопленные средства вкладывать в бизнес или же инвестировать так, чтобы капитал приумножался. Но, осуществлять такие действия, не имея нужного опыта крайне непросто.

Многие люди могут с уверенностью сказать о том, что самостоятельное управление активами возможно, но оно требует весьма серьезных расходов времени, сил, средств, а также требует грамотного подхода. То есть, перед тем, как начать управление, нужно получить дополнительные знания, умения и навыки. Только после этого можно будет рационально распоряжаться средствами, грамотно инвестируя их так, чтобы они приносили прибыль.

Очень важно также выбирать варианты инвестирования, которые имели бы минимальные параметры риска. Вполне очевидно, что можно вложить свои средства в крайне выгодное предприятие на первый взгляд, но не получить феноменальной прибыли, а напротив, потерять свои накопления. Соответственно, становится понятно, что управление активами — дело многоуровневое и достаточно сложное.

Сегодня очень актуальными стали компании по управлению доверительного типа. Они предполагают предоставление высококачественных услуг по распоряжению имуществом и активами клиента, с целью получения прибыли. По сути, происходит своеобразное разделение. Владелец активов сохраняет за собой право собственности, тем не менее, передает на управление свои активы на основании договора. Такие услуги имеют значительные параметры актуальности за рубежом. В нашей стране они находятся на стадии своего становления. В тоже время, многие предприниматели давно используют такие услуги, для получения оптимально значительной прибыли от своих активов.

Процесс управления активами требует весьма значительного опыта, навыков, глубокого знания рынка. А это значит, что не каждая компания сможет предоставить услуги, которые гарантируют возможность грамотного и рационального использования предоставленных ценностей. Очень важно уделить значительное количество внимания выбору, чтобы получить услуги высококвалифицированные и высококачественные.

Взаимодействие с компаниями по управлению активами основывается на предварительной консультации, в рамках которой определяются основные аспекты сотрудничества. После чего, все оговоренные нюансы четко фиксируются в договоре, на основании которого компания будет осуществлять управление, оформление отчетов, перечисление денежных средств и пр.


Что собой представляет управление активами доверительного типа

Активами считаются любые ценности, которые могут приносить прибыль. Сегодня к активам относят не только денежные средства и ценные бумаги, но также недвижимость, предприятия, производственные и промышленные центры. Самостоятельное управление такими крупными организациями или же финансовыми потоками очень затруднительно. Как правило, собственник выбирает вариант накопления в банке, что провоцирует формирование весьма минимального дохода.

Есть также вариант управления доверительного типа. В данном случае речь идет о том, что средства или же другие ценности, включая недвижимость или же предприятие, передается под управление опытной компании на основании предварительно составленного договора. Нужно учитывать, что право собственности остается за владельцем, а вот управитель осуществляет свою деятельность исключительно в рамках определенных, четко установленных правил.

Сам процесс управления изначально направлен на осуществление действий, которые направлены на получение максимально значительной прибыли от полученных ценностей. Изначально управляющая компания оговаривает все условия и особенности сотрудничества, разрабатывается стратегический план развития. все данные согласовываются с собственником, после чего, осуществляются намеченные действия.

По своей сути, такое управление позволяет получить перспективы безопасного и в тоже время весьма эффективного пассивного дохода. В тоже время, вы должны понимать, что определенные виды доверительного управления активами имеют своеобразные риски. И подписывая договор сотрудничества нужно их учитывать. Ведь поставив подпись, вы соглашаетесь с теми условиями, которые описаны в документе.

Сам процесс управления является продуманным и комплексным. Как вы понимаете, очень важно найти опытных и знающих специалистов данной сферы, чтобы получить перспективы грамотного распоряжения вашими активами. Компаний, предоставляющих такие услуги, появилось весьма значительное количество. Тем не менее, не каждая может обеспечить вас качественным обслуживанием, и не везде работают опытные специалисты, готовые максимально оптимизировать процесс управления таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и минимизировать проявление рисков.

Следует также обратить ваше внимание на то, что есть лидеры доверительного управления — компании, которые работают не первый год и имеют существенный опыт в данном деле. Такое сотрудничество может стать своеобразным гарантом получения реально новых возможностей. Сотрудничество осуществляется исключительно на основании договорных отношений, которые регистрируются письменно. В документ нужно вносить данные, которые касаются дальнейшего предоставления отчетной документации, определять сроки ее предоставления. Не менее важным аспектом, который непременно должен быть прописан документально считается аспект выплаты вознаграждений.

Как найти компанию управляющего типа

Как вы понимаете, ассортимент очень значительный, и выбор должен быть рациональным и правильным:

  • Оцените срок работы компании. Помните, чем больше специалисты просуществовали на рынке, тем более устойчивы они к различным негативным экономическим аспектам, умело распоряжаются средствами, имеют спрос у потенциальных клиентов. То есть, чем больше срок работы, тем более устойчивой является компания;
  • Проверьте документальное оформление. То есть, компания должна быть зарегистрирована официально, должны быть предоставлены все необходимые документы, которые определяют законность ее работы на территории страны. Если доступа к таким документам нет, от сотрудничества отказывайтесь сразу же;
  • Лучше всего отдавать предпочтение крупным компаниям, которые способны предоставить полный комплекс обслуживания. Естественно, на каждый актив устанавливается свой доверительный управляющий, но если какие-то действия его не будут соответствовать установленным требованиям договора, вы можете составить жалобу руководству компании, что спровоцирует моментальную реакцию на негативные действия;
  • Обязательно изучите рейтинги независимых агентств. В сети есть немало сайтов, которые предлагают получить доступ к таким рейтингам. Независимые агентства осуществляют процесс анализа и изучения различных данных, на основании чего и выводится окончательный результат. Посредством рейтинга можно получить данные самых востребованных, устойчивых и доверенных — надежных компаний. Постарайтесь составить себе маленький список тех организаций, которые привлекли ваше максимальное внимание;
  • Оцените отзывы и комментарии клиентов. На специализированных форумах открываются целые темы, посвященные данному вопросу. Потенциальные клиенты и те, кто уже сотрудничал с теми или же иными компаниями, осуществляют детальную оценку, указывают на реальные условия сотрудничества, указывают на возникающие негативные факторы и пр. Такая информация позволит вам действительно получить дополнительные приоритеты грамотного и правильного выбора;
  • Обратите внимание на сайт компании. Крупные компании, которые реально работают и зарабатывают средства имеют представительский ресурс с уникальным оформлением и предоставлением различной информации, которая касается вопроса сотрудничества. Если компания не имеет такого сайта, от сотрудничества лучше всего отказаться. Ведь сегодня активное продвижение осуществляется именно посредством интернета, поэтому, такой сайт является обязательным элементом развития перспектив;
  • Постарайтесь детально изучить все данные о сотрудничестве. На основании полученной информации составьте себе своеобразную таблицу, посредством которой можно будет проанализировать предоставленные данные, осуществить процесс выбора вариантов, которые оптимально подходят вам именно с учетом особенностей условий;
  • Старайтесь предварительно посетить все компании из своего списка, чтобы получить детальную информацию непосредственно от сотрудников.

Такая структура поиска компании непременно поможет вам получить максимальные перспективы грамотного и рационального выбора. Оценивайте все перечисленные критерии, старайтесь максимально глубоко оценить конкурентоспособность, и поверьте, вы сможете найти ту компанию, условия сотрудничества с которой будут вам выгодны со всех позиций.

Не забывайте о том, что все сотрудничество базируется исключительно на договорных отношениях, которые фиксируются письменно. Отсутствие возможности подписать договор с компанией говорит о том, что специалисты просто не хотят брать на себя никакой реальной ответственности. С юридической точки зрения, отсутствие данного документа провоцирует отсутствие реальной возможности защитить свои права и интересы в судебном процессе.

Виды доверительного управления активами

Существуют различные виды доверительного управления. Нужно предварительно изучить данную информацию, чтобы в дальнейшем сделать грамотный выбор той компании, которая осуществляет тот или же иной вид управления:

Управление капиталом

Процесс контроля и рационального использования определенных капиталов требует весьма значительных усилий, умений и знаний. Например, паевые инвестиционные фонды — отличный вариант получения дополнительного заработка. Суть данных фондов базируется на том, что все средства, полученные компанией, объединяются, передаются под руководство одного управляющего, и в дальнейшем используются для получения существенной прибыли. Если у вас есть определенный капитал, которым вы не можете распорядиться самостоятельно, вы можете стать частью крупной инвестиционной компанией. Под управлением доверительного типа собирается существенное количество финансовых средств, которые в дальнейшем могут выступать элементом крупных инвестиций.

Ценные бумаги

Наличие таких бумаг позволяет получить перспективы определенной прибыли. Тем не менее, акции и облигации могут быстро терять свои позиции. Именно по этой причине собственники такого капитала стараются осуществить заработок сегодня и сейчас. Но, распоряжаться такими активами достаточно трудно. Нужно уметь правильно ориентироваться на рынке, грамотно осуществлять процессы инвестирования и пр., соответственно, лучшим вариантом станет сотрудничество с управляющим доверительного формата. В такой ситуации можно получить определенную стабильность получения прибыли пассивного типа.

Управление бизнесом

Сегодня данная услуга стала весьма актуальной по той причине, что посредством грамотного управления формируется возможность получить перспективы серьезного развития. Нередко даже опытные предприниматели не могут разработать стратегию развития, не могут сделать первый шаг к новым возможностям. Предприятие формирует определенную, стабильную прибыль, но может развиваться еще быстрее. Так как предприниматель не может самостоятельно разработать стратегию развития, он обращается к опытным управляющим, которые осуществляют процесс развития посредством своей работы. Нередко такие услуги требуются в том случае, если предприниматель не желает самостоятельно заниматься бизнесом.

Управление недвижимостью

Данная услуга самая востребованная. Практически каждый собственник недвижимости старается извлечь из нее определенную прибыль. Вполне очевидно, что самостоятельные поиски арендаторов и пр. действия занимают весьма значительное количество времени, требуют знаний, умений, сил и навыков. Не всегда собственник имеет возможность все действия такого формата выполнять самостоятельно, что провоцирует формирование убытков. Ведь недвижимость простаивает, но она требует определенных эксплуатационных расходов, собственник также уплачивает налоги. Именно в такой ситуации самым рациональным вариантом становится управление доверительного формата.

Управление активами на Форекс

Самый рискованный вариант, который предполагает сотрудничество с трейдерами. Заработки на международном финансовом рынке могут быть невероятно значительными, но зарабатывают исключительно те, кто имеет глубокие познания в области фундаментального анализа. Чтобы достичь процветания нужно время на изучение, практику и пр., легче отдать средства уже опытному трейдеру на управление.

Инструкция по передачи прав на доверительное управление

Процесс передачи активов под управление доверительного типа является достаточно сложным и многоуровневым. На самом деле, следует грамотно оценить ситуацию заранее, понимать все свои риски, убедиться в том, что ваши активы могут взять на управление доверительного формата. Также вы должны четко осознавать, на какую именно прибыль можете рассчитывать в свете текущих событий.

Шаг 1: Выбор компании

Мы уже дали подробную инструкцию к вопросу поиска. Самое главное в данном деле не останавливать выбор на тех предложениях, которые наделены минимальными параметрами цены. Есть немало начинающих компаний, которые возможно не смогут устоять в мире значительной конкуренции. Управление активами будет производиться вряд ли на высшем уровне, будет поставлен вопрос набора максимального количества клиентов, и не суть, что вы вообще получите какие-то выплаты. Не менее важным фактором считается проверка данных об официальной регистрации компании. Все дело в том, что если компании не имеет официальной регистрации, то взыскать с нее прибыль или же вернуть свои активы вы просто не сможете.

Шаг 2: Подготовка документов

Вы должны понимать, что все активы должны быть законными, и обязательно должны быть предоставлены документы, которые определяют, что именно вы являетесь собственником. Если такие документы не будут предоставлены, то формируется отказ в сотрудничестве. Компания не возьмется за управление активами с сомнительной репутацией.

Шаг 3: Оплата услуг

Сразу же скажем о том, что разные компании устанавливают различные варианты оплаты. Некоторые предполагают, что будут получать фиксированную прибыль, то есть, четко устанавливают параметры цены за свои услуги. Другие же устанавливают, что будут отчислять определенную сумму средств с полученной прибыли в процентном соотношении. Все данные о том, как именно будет осуществляться оплата нужно зафиксировать в договоре.

Шаг 4: Заключение договора

В договоре отражается детальная информация об условиях сотрудничества. Помните, что данный документ является основным и к нему нужно отнестись со всей ответственностью. В настоящий момент вы можете попросить предоставить вам договор на изучение, после чего, обратиться к юристу, который изучит все данные и сможет обратить ваше внимание на условия, которые будут не в вашу пользу.

Шаг 5: Начальный план

Инвестирование требует организации начального плана. В данном случае, специалисты осуществляют процедуру его разработки и предоставляют документ на одобрение собственнику активов. Отметим, что в договоре должны быть четко определены те направления инвестиций, которые приемлемы. Также может быть указана желаемая прибыль. В документ вносятся данные, которые определяют конкретные инструменты по вопросу создания портфеля инвестиционного типа.

Шаг 6: Реализация плана

Данным вопросом будут заниматься непосредственно опытные специалисты, которые производят мониторинг рынка, осуществляют процессы инвестирования, определяют точки входа и выхода из рынка.

Шаг 7: Отчетность

На основании произведенных действий компания осуществляет процедуру формирования отчета, который предоставляется собственнику активов.

Лучшие компании по управлению активами

Предлагаем ознакомиться со списком самых актуальных компаний, которые работают именно с активами:

  • Церих. Популярная организация, которая работает на рынке достаточно давно. Обеспечивает инвесторам возможность участия в многочисленных инвестиционных операциях посредством создания общего инвестиционного бюджета. Компания славится своей технологичностью, честностью, открытостью, а также эффективностью. Имеет собственный ресурс, где можно изучить все нюансы взаимовыгодного сотрудничества;
  • Сбербанк Управление активами. Отличный вариант надежного сотрудничества. Данная организация известна наличием невероятно крупного уставного капитала. Все портфельные управляющие работают под жестким контролем, что обеспечивает возможность достижения поставленных целей и оперативное реагирование в том случае, если управляющий осуществляет некачественное управление. Такая структура работы обеспечивает получение отличных результатов, что делает организацию одной из самых востребованных среди инвесторов, которые желают получать доход пассивного типа;
  • Альпари. Принципы работы данной организации основаны на применении передовых технологий. Активно развивается область торговли на международном финансовом рынке. Имеет международные лицензии, что подтверждает надежность и профессионализм;
  • РИКОМ. Предоставляет услуги брокерского формата. Считается одной из самых устойчивых. Основным аспектом работы компании является профессиональный подход к реализации поставленных целей, а также курс на самые современные передовые, инновационные технологии. Она занимает ведущие места в многочисленных рейтингах, так как недовольных клиентов практически нет. Инвесторы получают именно то, за чем сюда приходят.

Ассортимент компаний очень значительный. Главное предварительно изучить всю информацию, которую вы сможете найти о той или же иной компании. Обязательно проверить наличие разрешений на осуществление управляющей деятельности, после чего, проверить рейтинги и отзывы. Предоставленный список является самым рациональным вариантом для тех, кто только начинает работать с активами и не знает, какой компании лучше всего доверить свои средства или же недвижимость.

Максимальный доход в условиях нестабильной ситуации на валютном рынке и массовых отзывов лицензий у банков можно получить, инвестируя средства в ценные бумаги (преимущественно зарубежные). Однако самостоятельные операции на финансовых рынках требуют, помимо значительного стартового капитала, наличия знаний и богатого опыта работы с инструментами данных рынков. А что же делать тем гражданам, которые хотят вложить средства в ценные бумаги, но не имеют нужного багажа знаний? Они могут воспользоваться услугами доверительного управления активами. О том, как происходит инвестирование с привлечением управляющей компании, мы расскажем подробнее.

Что такое доверительное управление активами и как оно работает

Доверительное управление активами осуществляется управляющей компанией (УК) в интересах учредителя, управления или выгодоприобретателя без объединения имущества данного учредителя в единый имущественный комплекс с имуществом УК и других лиц. То есть, ведется раздельный учет активов клиента и активов УК или доверительного управляющего. В соответствии с Гражданским кодексом РФ собственником активов при доверительном управлении остается учредитель управления.

Профессиональные участники рынка могут от своего имени инвестировать ваши активы с целью получения прибыли, которую по итогам отчетного периода перечисляют на ваш счет. Как правило, средства вкладываются в ценные бумаги российских и зарубежных компаний, валюту или драгоценные металлы.

Доверительное управление активами в России является лицензируемым видом деятельности. Отношения между инвестором и УК оформляются при помощи договора доверительного управления. На основании этого документа клиенту открывается индивидуальный счет доверительного управления. Каждый договор должен содержать инвестиционную декларацию, в которой описывается перечень финансовых инструментов и порядок действий доверительного управляющего (портфельного менеджера).

Обратите внимание: в течение срока действия договора клиент имеет право требовать полного или частичного возврата принадлежащих ему активов, переданных в доверительное управление. При этом выводить доход от операций УК клиент может только в соответствии с графиком вывода денежных средств, утвержденным компанией.

Управляющие компании и доверительные управляющие взимают плату за свои услуги. По данным «Эксперт РА», среднее вознаграждение за управление активами составляет около 6 тыс. рублей на 1 млн. размещенных активов (или около 0,6%). Крупные игроки рынка, к примеру, ВТБ 24 , могут взимать от 1% до 3% от суммы размещенных активов в зависимости от выбранной клиентом стратегии. Вознаграждение УК выплачивается за счет дохода, полученного в результате управления активами клиента. Дополнительно может взиматься вознаграждение за успешное управление (в случае превышения дохода за предыдущий период в пределах календарного года) – этот пункт должен быть оговорен в договоре.

Каждая УК устанавливает свою минимальную сумму, которую она соглашается принять в управление. Как правило, это 500 тыс. – 1 млн. рублей. Данная сумма в первую очередь зависит от формы доверительного управления, которую вы выберете.

Формы доверительного управления

Первой, самой простой формой доверительного управления является банковский депозит. Банки имеют право инвестировать средства своих вкладчиков, но при этом последним достается лишь небольшая часть полученной кредитной организацией прибыли в виде процентов по депозиту .

Более современной формой доверительного управления можно считать инвестирование в ПИФы . Инвестор приобретает пай, состоящий из ценных бумаг нескольких компаний, после чего ждет, когда стоимость его пая вырастет, и его можно будет выгодно продать. Этот вариант оптимален для долгосрочного инвестирования.

И, наконец, следует выделить классическое доверительное управление, предполагающее непосредственное сотрудничество с УК и вложение управляющей компанией активов инвесторов в:

  1. Фондовый рынок.
  2. Рынок Forex.
  3. Реальный сектор экономики, например девелопмент.

Наиболее популярным и надежным, естественно, считается, первый вариант.

О возрастающей популярности доверительного управления в России говорят статистические данные, приведенные «Эксперт РА». За 2013 год данный рынок вырос на 500 млрд. рублей, или на 17%, достигнув 3,6 трлн. рублей. Однако далеко не все УК позволяют своим инвесторам получать высокий доход: к выбору компании необходимо подходить очень серьезно, если вы хотите приумножить свой капитал.

Как правильно выбрать управляющую компанию

Следует отметить, что российское законодательство в сфере доверительного управления активами далеко от совершенства. Ошибившись при выборе управляющей компании, вы рискуете потерять все свои сбережения, так как договор может быть составлен таким образом, чтобы защищать интересы только одной стороны – УК. Именно поэтому эксперты рекомендуют новичкам не экспериментировать, а выбирать крупные и надежные компании, имена которых хорошо известны на рынке.

При выборе управляющих компаний инвесторы могут воспользоваться соответствующими рейтингами, к примеру, рейтингом управляющих компаний РА «Эксперт» . В условиях экономической нестабильности необходимо постоянно анализировать актуальные данные и рассматривать только те компании, которые имеют «очень высокий» и «исключительно высокие» рейтинги. Перед тем, как доверить свои активы УК, убедитесь, что она:

  • имеет значительный опыт работы на рынке;
  • способна обеспечивать получение клиентами стабильных доходов (эти сведения должны быть доступны на сайте компании или содержаться в официальном годовом отчете);
  • устойчива (эти данные следует брать из рейтингов);
  • может предложить вам как минимум 3 различные стратегии инвестирования (с низким, умеренным и высоким уровнем риска, от которого прямо пропорционально зависит величина ожидаемого дохода).

Кроме того, следует придерживаться следующих рекомендаций:

  • Обращайте внимание на то, какая часть общего инвестиционного портфеля компании используется при торговле тем или иным финансовым инструментом. Считается, что доля каждого финансового инструмента не должна превышать 15% от всего инвестиционного портфеля.
  • Выбирайте УК, которые предоставляют вам услуги личного портфельного менеджера и возможность согласовывать с ним инвестиционную стратегию.
  • Уточните, будет ли вам предоставлено право задавать уровень диверсификации инвестиционного портфеля и его защищенности. Вы должны иметь возможность ограничивать долю средств, которые УК будет размещать в определенных видах финансовых инструментов и в активах определенных эмитентов.
  • Гарантируют ли вам возможность получения бесплатного ежеквартального отчета об управлении портфелем и отчета, предоставляемого в любое время по вашему запросу.

Изучив рейтинги компаний и информацию, размещаемую УК на своих сайтах, вы сможете принять правильное и взвешенное решение, которое обеспечит вам получение стабильного дохода в пределах 15-45% годовых (в зависимости от выбранной стратегии).

Как выбрать компанию для управления оборотными и внеоборотными активами? Какие бывают виды доверительного управления активами? В чем нюансы политики управления денежными активами предприятия?

Здравствуйте, уважаемые читатели! Вас приветствует сайт «ХитёрБобёр» и Максим Алексеев, специалист в области управления активами предприятия. Из статьи вы узнаете, зачем и кому нужно отдавать в доверительное управление свои активы, и какие выгоды сулит такое мероприятие.

Мы расскажем, как эффективно управлять недвижимостью, акциями, бизнесом, капиталом и прочим ценным имуществом и при этом иметь массу свободного времени для жизни и отдыха.

В качестве бонуса в конце статьи будет дан краткий обзор надёжных российских компаний, которым можно смело доверять свои активы.

Вперед друзья!


1. Что такое доверительное управление активами и какие задачи оно выполняет?

Доверие – один из ключевых и часто употребляемых терминов во взаимоотношениях между людьми. С этим понятием у каждого человека связаны самые лучшие ассоциации. Именно на доверительных принципах каждому хочется выстраивать взаимоотношения со своим окружением. Не исключение и финансовая сфера.

Предприимчивые люди, которые хотят заработать на валютных и фондовых биржах, предпочитают передавать управление своими активами профессиональным игрокам, имеющим гораздо больше шансов не только приумножить имеющиеся активы, но и избежать возникающих рисков.

Все, казалось бы, просто. Передаешь активы и ждешь прибыли. Но вот тут и возникает дилемма – кому можно доверять, а кому нет? Как же обезопасить свои активы? Как не стать жертвой мошенников? Что такое доверительное управление активами и с чем его едят? Именно на эти и многие другие вопросы мы и ответим в нашей статье.

Прежде чем перейти к основной теме, разберемся с управлением активами как общим понятием.

Управление активами
или инвестиционный менеджмент – это профессиональный управленческий процесс, направленный на получение прибыли путем проведения различного рода операций с активами.

Основные понятия управления активами предприятия:

  • управление внеоборотными активами направлено на создание, восстановление или приобретение нематериальных активов и осуществление финансовых инвестиций;
  • управление оборотными активами — комплекс мероприятий, осуществляемый с целью увеличения средств, а также качественного изменения структуры активов для наиболее рационального использования в производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Доверительным управлением активами занимаются профессиональные участники рынка. Они от своего имени инвестируют ваши активы в какие-либо проекты и инструменты с целью получения прибыли. Эта прибыль по итогам отчетного периода перечисляется на ваш счет.

Вид 2.
Доверительное управление ценными бумагами

Клиент передает имеющиеся у него ценные бумаги — акции, облигации, векселя — доверенному управляющему, который проводит различные спекулятивные операции с ними.

Вид 3.
Доверительное управление бизнесом

Этот вид также получил широкое распространение по причине того, что многие собственники по различным причинам предпочитают передавать свой бизнес в руки доверительных управляющих.

Идеальный вариант для тех, кто владеет бизнесом, но не разбирается в его особенностях, или для тех, у кого нет времени и желания вести дела самостоятельно.

Вид 4.
Доверительное управление недвижимостью

Управление в данном случае заключается в передаче управляющему собственной жилой или коммерческой недвижимости для последующего получения прибыли от ее аренды.

Подобная услуга очень удобна, так как агентство обычно берет на себя ответственность за поддержание здания в надлежащем состоянии, оплату коммунальных услуг и выполнение других необходимых мероприятий.

Вид 5.
Доверительное управление на Форекс

По своей сути этот вид идентичен управлению деньгами, с той лишь особенностью, что управляющему трейдеру в дилинговом центре передается счет, с которого проводятся торговые операции на рынке Форекс.

В таблице виды и их особенности представлены более наглядно:


Вид управления
Особенности
1 Доверительное управление капиталом Наиболее популярная форма управления частным капиталом — ПИФы
2 Ценными бумагами Акции и облигации — самый ликвидный и перспективный товар на рынке ценных бумаг
3 Бизнесом Подходит для тех, кто не имеет опыта, времени или желания самостоятельно управлять бизнесом
4 Недвижимостью Популярный вариант для владельцев зарубежной недвижимости
5 На бирже Форекс Перспективный и доступный для всех способ инвестирования средств

3. Как осуществляется доверительное управление активами — 7 главных этапов

Развитие рассматриваемого нами финансового механизма позволяет не только крупным компаниям, но и физическим лицам передавать свободные денежные средства в доверительное управление и получать прибыль с минимальными рисками.

Чтобы более детально разобраться во всех аспектах доверительного управления, остановимся на главных этапах этого процесса.

Этап 1.
Выбор управляющей компании

По вполне очевидным причинам выбор управляющей компании без преувеличения можно назвать самым важным вопросом, который должен ставить здравомыслящий человек, желающий заработать на фондовом рынке.

При выборе финансового партнёра обращайте внимания на опыт работы на рынке, отзывы реальных клиентов компании, репутацию фирмы в деловых кругах.

Этап 2.
Подготовка документов

В ходе подготовки документов определяется инвестиционные цели клиента и его профиль. Далее составляется инвестиционная декларация, которая соответствует пожеланиям и предпочтениям клиента. В документе указывается список объектов доверительного управления и структура портфеля активов.

Этап 3.
Оплата услуг

Услуги компании оплачиваются в соответствии с договором, который обычно заключается на год. Управляющие берут с клиента либо заранее определённый процент с прибыли, либо, что встречается реже, фиксированную сумму за свои услуги.

Этап 4.
Заключение договора

Договор доверительного управления – это основополагающий документ, на основании которого регулируются отношения между инвестором (клиентом) и управляющим (управляющей компанией). В документе чётко указываются направления инвестирования и размер ожидаемого дохода.

Заключая договор, следует внимательно перечитывать все его пункты. А ещё лучше — показать его профессиональному юристу или специалисту по финансовым вопросам.

Этап 5.
Формулирование начального плана

Необходимо четко сформулировать первоначальный план инвестирования. Как уже говорилось выше, в договоре обязательно указываются направления инвестирования и желаемая прибыль. Кроме того, выбираются конкретные инструменты формирования инвестиционного портфеля.

Этап 6.
Реализация плана

На этом этапе важен постоянный мониторинг рынков и инвестиционного портфеля, а также его пересмотр в зависимости от изменения рыночных условий. Успех реализации первоначального плана зависит от профессионализма и опыта управляющей компании.

Этап 7.

На заключительном этапе проводится системный анализ проделанной работы, определяются успешные направления и выявляются просчеты. Формулируются также направления дальнейшей деятельности.

Если вы окончательно определились и приняли решение зарабатывать на фондовых рынках, никогда не следует забывать о возможных рисках. Чтобы не потерять бдительность в бурном водовороте событий и нескончаемом потоке информации, вам нужна своевременная юридическая консультация.

Вашими верными друзьями и надежными помощниками станут сотрудники компании Правовед.ru. На просторах портала вы можете получить исчерпывающие ответы онлайн на все интересующие вас правовые вопросы, а также получить необходимый для работы документ.

На сайте задействованы только квалифицированные специалисты в различных областях права. Постоянно в онлайне находится 700 юристов. Общее количество профессионалов, работающих через сайт — около 16 тысяч. При желании вы можете найти через этот ресурс специалиста из своего города.

На большую часть вопросов сотрудники отвечают бесплатно. Кроме того, на сайте есть огромный архив, в котором, возможно, уже есть решение интересующей вас проблемы. Воспользоваться правовой поддержкой можно в любое удобное время — работает в круглосуточном режиме.

4. Где заказать доверительное управление активами — обзор ТОП-5 компаний по предоставлению услуг

Представляем Вашему вниманию обзор самых авторитетных компаний, оказывающих услуги по доверительному управлению активов.

Компания основана в 1993 году. Главная цель организации — способствовать частным и корпоративным инвесторам в достижении качественно нового уровня эффективности биржевых операций. Компания добивается этой цели благодаря своему опыту и применению на практике передовых информационных и торговых технологий.

Руководство компании считает своими основополагающими принципами:

  • открытость;
  • технологичность;
  • ориентацию на потребности клиента.

2) Сбербанк Управление активами

Одна из старейших и крупнейших управляющих компании страны, которая стояла у истоков индустрии управления активами. Опыт работы на рынке управления активами — 20 лет. Фирма предлагает только качественные продукты и новейшие инвестиционные технологии. Все портфельные управляющие компании, работающие под надзором Сбербанка, имеют опыт работы более 10 лет и высокую квалификацию.

Общий объем активов составляет $6,6 млрд по состоянию на 31 октября 2016 г. Для оказания инвестиционных услуг задействовано 24 фонда. На данный момент число частных клиентов компании, передавших свои активы в управление профессионалам, превышает 67 000 человек.

Компания «Альпари» была основана в 1995 г. Сегодня это один из ведущих брендов в стране, специализирующихся на оказании услуг доверительного управления активами на рынке Forex. Альпари — брокер №1 в России по версии агентства «Интерфакс». Имеет 3 международные лицензии, подтверждающие надёжность и профессиональный статус фирмы.

Принципы работы компании основаны на внедрении передовых технологий. Клиентами «Альпари» в настоящий момент стали уже более миллиона человек. Для лояльных и новых клиентов предусмотрены многочисленные льготы и бонусы.

4) РИКОМ

Компания предоставляет брокерские услуги с 1994 года. Это одна из старейших фирм в стране. В числе преимуществ — сугубо профессиональный подход к делу, курс на новейшие информационные технологии. Компания ежегодно занимает ведущие места на Московской бирже по величине коэффициента эмиссионных ценных бумаг депонентов, принятых на обслуживание.

В ее состав входят:

  • ООО «Управляющая компания «Риком-Траст»;
  • ООО «Риком-консалтинг»;
  • ЗАО «Инвестиционная компания «Риком-Траст».

Крупнейшая инвестиционная компания и ведущий в стране розничный брокер. Работает на рынке с 1994 года. Специализируется на оказании инвестиционных банковских и трейдерских услуг, доверительного управления. Действует на международном и внутреннем финансовых рынках.

АО «ФИНАМ» первая в стране компания,получившая лицензию форекс-диллера. Занимает ведущие места в российском рейтинге крупнейших брокерских компаний по версии «РБК Рейтинг». Предлагает клиентам рекордные для РФ 18% прибыли даже при пассивной стратегии инвестирования.

5. Как выбрать надежную управляющую компанию — практические советы и рекомендации

Попытаемся разобраться, на что следует обратить внимание при выборе управляющей компании. Ниже приведены несколько советов, которые, как мы надеемся, помогут вам сделать правильный выбор, получить максимальную прибыль и минимизировать риски.

Совет 1.
Убедитесь в том, что компания имеет большой опыт работы на рынке

В первую очередь необходимо собрать информацию об учредителях управляющей компании, чья положительная репутация однозначно положительно скажется ее на успешной работе.

Передавая свои активы в доверительное управление компании, входящей в состав крупного инвестиционного холдинга вы можете рассчитывать на то, что ваши риски сведены к минимуму.

Причин для этого несколько:

  • компания имеет возможности привлекать для своего развития дополнительные ресурсы учредителей;
  • компания получает доступ к аналитическим возможностям своего учредителя;
  • компания будет придерживаться деловой этики своих авторитетных учредителей, и дорожить их репутацией.

Совет 2 .
Изучите рейтинг компании и информацию, размещенную на сайте

Как правило, компания, имеющая высокий рейтинг, не откажет себе в удовольствии похвастаться своими успехами на своем информационном портале. Поэтому проблем с доступом к этой информации не будет. Тем не менее, чтобы иметь полную картину, следует изучить рейтинг компании и на сторонних независимых сайтах.

    Экономическая сущность и классификация
    активов предприятия.

    Управление оборотными активами.

    1. Состав оборотных активов предприятия
      и особенности финансового управления
      ими.

      Управление запасами.

      Управление текущей дебиторской
      задолженностью.

      Управление финансированием оборотных
      активов.

    Управление внеоборотными активами.

    1. Состав внеоборотных активов предприятия
      и особенности финансового управления
      ими.

      Финансирование внеоборотных активов.

1. Экономическая сущность и классификация активов предприятия

Управление активами

деятельность коммерческой организации
по прибыльному (с минимальным риском)
размещению собственных и привлеченных
средств.
Выделяют
управление текущими активами, управление
оборотными средствами, превращение
ликвидных активов в факторы производства,
управление фиксированными активами
(основными средствами), управление
нематериальными активами.
Главная
цель системы управления активами


— добиться наивысших конечных результатов
при рациональном использовании всех
видов активов.
Основные
задачи и принципы управления активами
предприятия:

Увеличение активов. Любое
увеличение активов означает использование
фондов.

Уменьшение пассивов. Пассив предприятия
включает все, что оно должно другим:
банковские займы, выплата поставщикам
и налоги. Фонды, получаемые предприятием,
могут пойти на уменьшение пассива,
например, возврат банковских
займов.
— Текущие
активы используются в качестве оборотного
капитала. Фонды, используемые в качестве
оборотного капитала, проходят определенный
цикл. Ликвидные активы используются
для покупки исходных материалов, которые
превращают в готовую продукцию; продукция
продается в кредит, создавая счета
дебиторов; счета дебитора оплачиваются
и инкассируются, превращаясь в ликвидные
активы.

Эффективное использование оборотного
капитала. Любые фонды, не используемые
для нужд оборотного капитала, могут
быть направлены на оплату пассивов.
Кроме того, они могут использоваться
для приобретения основного капитала
или выплачены в виде доходов владельцам.
Один из способов экономии оборотного
капитала заключается в совершенствовании
управления материально-техническими
ресурсами (запасами) посредством:

    планирования закупок
    необходимых материалов;

    введения жестких
    производственных систем;

    использования современных
    складов;

    совершенствования
    прогнозирования спроса;

    быстрой доставки.

Второй путь сокращения
потребности в оборотном капитале состоит
в уменьшении счетов дебиторов путем
ужесточения кредиткой политики, в оценке
ненужных фондов, которые могли бы быть
использованы для других целей, в оценке
счетов, предъявляемых к оплате.

Третий путь сокращения
издержек оборотного капитала заключается
в лучшем использовании наличных денег.
По банковским счетам, на которых фирмы
держат свои ликвидные активы, процент
не уплачивается. Однако другие ликвидные
активы (краткосрочные государственные
ценные бумаги, депозитные сертификаты,
разновидность единовременного займа,
называемая перекупочным соглашением)
приносят доход в виде процентов.

Одной из основных обязанностей
финансового менеджера предприятия
является выбор варианта использования
имеющихся фондов: на приобретение
основного капитала или увеличение
текущих активов, или сокращение пассива,
или на уплату собственникам. При принятии
решения необходимо сравнить стоимость
нового капитала с дополнительной
стоимостью или с размерами сокращения
расходов, к которому приведет его
использование. Решение о приобретении
основного капитала складывается в
процессе составления сметы капиталовложений
и их окупаемости. Это сложный процесс,
поскольку “плюсы” добавочных основных
активов обычно проявляются по прошествии
нескольких лет. То обстоятельство, что
главным для финансистов является
основной капитал, не должно отвлекать
их от необходимости эффективного
управления недвижимостью.
Капитал
в денежной форме представляет собой
пассивы фирмы, а в производственной
форме – активы фирмы. Активы отражают
в стоимостном выражении все имеющиеся
у организации материальные и нематериальные
(интеллектуальная собственность) и
денежные ценности, а также имущественные
права с точки зрения их состава и
размещения или инвестирования.

Активы предприятия
классифицируются по следующим основным
признакам:

По форме функционирования
выделяют три основных
вида активов-
материальные, нематериальные и финансовые.

Материальные
активы
характеризуют
имущественные ценности предприятия,
имеющие материальную вещную форму.

Нематериальные
активы
характеризуют
имущественные цен­ности предприятия,
не имеющие вещной формы, но принимающие
участие в хозяйственной деятельности
и генерирующие прибыль.

 Финансовые
активы
характеризуют
имущественные ценности предприятия в
форме наличных денежных средств, денежных
и финан­совых инструментов, принадлежащих
предприятию.

По характеру участия
активов в хозяйственном процессе с
по­зиций особенностей их оборота
они
подразделяются на два основных вида —
оборотные и внеоборотные.

Оборотные
(текущие) активы
характеризуют
совокупность имущественных ценностей
предприятия, обслуживающих текущую
про­изводственно-коммерческую
деятельность предприятия и полностью
по­требляемых
(видо­изменяющих свою
форму) в течение одного операционного
цикла. В практике учета к ним относят
имущественные ценности (активы) всех
видов со сроком использования до одного
года.

Внеоборотные
активы
характеризуют
совокупность имуще­ственных ценностей
предприятия, многократно участвующих
в про­цессе отдельных циклов
хозяйственной деятельности и переносящих
на продукцию использованную стоимость
частями. В практике учета к ним относят
имущественные ценности (активы) всех
видов со сро­ком использования более
одного года.

По характеру участия
активов в различных видах деятельности
предприятия
они
подразделяются на два основных вида —
операци­онные и инвестиционные.

Операционные
активы
представляют
собой совокупность иму­щественных
ценностей, непосредственно используемых
в операцион­ной деятельности предприятия
с целью получения операционной при­были.

Инвестиционные
активы
характеризуют
совокупность имуще­ственных ценностей
предприятия, связанных с осуществлением
его инвестиционной деятельности.

По характеру финансовых
источников формирования активов
выделяют
следующие их виды — валовые и чистые.

Валовые
активы
представляют
собой всю совокупность имуще­ственных
ценностей предприятия, сформированных
за счет собственного и заемного капитала,
привлеченного для финансирования
хозяйственной деятельности.

Чистые
активы
характеризуют
стоимостную совокупность имущественных
ценностей предприятия, сформированных
исключитель­но за счет собственного
его капитала. Стоимость чистых активов
пред­приятия определяется по следующей
формуле:

где ЧА — стоимость чистых
активов предприятия;

А — общая сумма всех активов
предприятия по балансовой стоимости;

ЗК — общая сумма используемого
заемного капитала предпри­ятия.

По характеру владения
активами предприятием
они
подразделя­ются на собственные,
арендуемые и безвозмездно используемым.

Собственные
активы
характеризуют
имущественные ценности предприятия,
принадлежащие ему на правах собственности,
находя­щиеся в постоянном его владении
и отражаемые в составе его балан­са.
В практике учета к этой группе относятся
также активы, приобре­тенные предприятием
на правах финансового лизинга (находящиеся
в полном его владении и также отражаемые
в составе его баланса).

Арендуемые
активы
характеризуют
имущественные ценности предприятия,
привлеченные им для осуществления
хозяйственной де­ятельности на правах
аренды (оперативного лизинга). Эти виды
акти­вов отражаются на забалансовых
счетах учета.

Безвозмездно
используемые активы
характеризуют
имущест­венные ценности, переданные
предприятию для временного хозяй­ственного
использования на бесплатной основе
другими субъектами хозяйствования. В
составе баланса предприятия эти активы
также не отражаются.

По степени агрегированности
активов как объекта управления
они
подразделяются на индивидуальные,
отдельные группы и совокупный их
комплекс.

Индивидуальный
актив
характеризует
вид (или разновидность) имущественных
ценностей, который является единичным,
минимально детализированным объектом
хозяйственного управления (например,
денежные средства в кассе; отдельная
акция, приобретенная предпри­ятием;
конкретный вид нематериальных активов
и т.п.).

Группа
активов
характеризует
часть имущественных ценнос­тей,
которые являются объектом комплексного
функционального управ­ления,
организуемого на единых принципах и
подчиненных единой фи­нансовой
политике (например, дебиторская
задолженность предприятия; портфель
ценных бумаг; основные средства и т.п.).
Степень агрегированности таких групп
активов — объектов функционального
управле­ния — предприятие определяет
самостоятельно.

Совокупный
комплекс активов предприятия
характеризует
общий их состав, используемый предприятием.
Такая совокупность активов предприятия
характеризуется термином „целостный
имуще­ственный комплекс»,
который
определяется как хозяйственный объект
с законченным циклом производства и
реализации продукции, оценка активов
которого и управление ими осуществляется
в комплексе.

По степени ликвидности
активы предприятия
подразделяются на следующие виды:

Активы
в абсолютно ликвидной форме,
характеризующие
иму­щественные ценности предприятия,
не требующие реализации и пред­ставляющие
собой готовые средства платежа.

Высоколиквидные
активы,
характеризующие
группу имуществен­ных ценностей
предприятия, которая быстро может быть
конверсиро­вана в денежную форму (как
правило, в срок до одного месяца) без
ощутимых потерь своей текущей рыночной
стоимости с целью своев­ременного
обеспечения платежей по текущим
финансовым обязатель­ствам.

Среднеликвидные
активы,
характеризующие
группу имуще­ственных ценностей
предприятия, которые могут быть
конверсирова­ны в денежную форму без
ощутимых потерь своей текущей рыночной
стоимости в срок от одного до шести
месяцев.

Низколиквидные
активы,
представляющие
группу имуществен­ных ценностей
предприятия, которые могут быть
конверсированы в денежную форму без
потерь своей текущей рыночной стоимости
лишь по истечении значительного периода
времени (от полугода и выше).

Неликвидные
активы,
характеризующие
отражаемые в балан­се отдельные виды
имущественных ценностей предприятия,
которые самостоятельно реализованы
быть не могут (они могут быть проданы
лишь в составе целостного имущественного
комплекса).

По характеру использования
сформированных активов в текущей
хозяйственной деятельности предприятия
они подразделяются
на ис­пользуемые и неиспользуемые.

Используемые
активы
характеризуют
ту часть имущественных ценностей
предприятия, которая принимает
непосредственное участие в операционном
или инвестиционном процессе предприятия,
обеспе­чивая формирование его доходов.

Неиспользуемые
активы
характеризуют
ту часть имуществен­ных ценностей,
предприятия, которые, будучи сформированными
на предшествующих этапах хозяйственной
деятельности, не принимают в ней участий
в настоящее время в силу различных
объективных и субъективных причин.

По характеру нахождения
активов по отношению к предприятию
выделяют внутренние
и внешние их виды.

Внутренние
активы
характеризуют
имущественные ценности предприятия,
находящиеся непосредственно на его
территории.

Внешние
активы
характеризуют
имущественные ценности пред­приятия,
находящиеся вне его пределов у других
субъектов хозяйство­вания, в пути или
на ответственном хранении.

Несмотря на довольно
значительный перечень рассмотренных
классификационных признаков, он, тем
не менее, не отражает всего многообразия
видов активов предприятия, используемых
в научной тер­минологии и практике
финансового менеджмента.

Согласно нашему исследованию «Глобальный барометр уверенности компаний», руководители компаний, управляющих активами и частным капиталом, уделяют основное внимание трансформации инвестиционных портфелей через проведение сделок слияния и поглощения и продажи активов.

  • Прозрачность деятельности и информирование инвесторов

    Финансовый кризис выдвинул на передний план необходимость обеспечения прозрачности деятельности и информации, особенно в секторе управления альтернативными инвестициями. Помимо этого, инвесторы, как никогда ранее, уделяют повышенное внимание управлению рисками.

    Компаниям по управлению активами необходимо реагировать на требования институциональных инвесторов о повышении прозрачности деятельности, предоставляя, в частности, дополнительную информацию и своевременные отчеты о мерах по минимизации инвестиционных и операционных рисков.

    В настоящее время в отрасли управления активами заключения третьих лиц приобрели статус важной составляющей, так как представляют собой действенный и эффективный инструмент оценки системы внутреннего контроля компании и отвечают возрастающим требованиям инвесторов к прозрачности деятельности и информации.

    Наши специалисты помогут вам в решении этих задач.

    Материалы по теме:

  • Корпоративное управление и изменения нормативно-правовой базы

    В настоящее время происходят существенные изменения в нормативно-правовой базе, влияющие на деятельность отрасли управления активами. К таким изменениям относятся принятие закона FATCA, Директивы AIFMD и расширенные требования по регистрации консультантов инвестиционных фондов в Комиссии США по ценным бумагам и биржам (SEC). Кроме того, среди указанных изменений можно назвать повышенные требования к капиталу, ограничения в соотношении собственных и заемных средств, предельный размер вознаграждения и/или новые требования по раскрытию информации и предоставлению отчетности.

    Структурные изменения в международной банковской сфере, Директива Solvency II и правовое регулирование производных финансовых инструментов могут также оказать серьезное и непредсказуемое влияние на отрасль управления активами.

    Помимо этого, Европейский Союз уделяет все больше внимания борьбе с теневой банковской системой и мерам по ее регулированию, а в США, с учетом последствий финансового кризиса, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) предлагает продолжить реформирование условий деятельности инвестиционных фондов денежного рынка.

    В ответ на меры регулирующих органов компании по управлению активами оценивают эффективность своих подразделений, отвечающих за обеспечение соблюдения законодательных требований, и наличие ресурсов (как кадровых, так и технических), а также разрабатывают документально оформленные правила и процедуры по соблюдению нормативно-правовых требований. Помимо этого, в настоящее время наблюдается развитие и трансформация бизнес-моделей, так как альтернативные инвестиционные фонды проявляют больше внимания к регулируемым продуктам (например, UCITS — открытым инвестиционным фондам, отвечающим требованиям Директивы ЕС, и паевым инвестиционным фондам), и, наоборот, регулируемые инвестиционные фонды интересуются стратегиями абсолютной доходности.

    <

  • a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x y z